Dammsjön var vattenmagasin åt Forsviks bruk, och med tanke på att hela bruket drevs med vattenkraft var detta mycket betydelsefullt.
Sedan Göta kanal byggts uppstod alltså många konflikter mellan kanalbolaget och bruket om vattnet i sjön. Ett tag funderade kanalbolaget på att köpa hela bruket för att komma undan dessa konflikter.